来源 | IEK产业情报网

[洞见热管理]获悉，近日散热大厂奇鋐与其旗下轴承厂富世达精准锁定AI水冷商机，联手发力LPU水冷领域，预计2026年两家公司水冷相关营收表现将优于市场预期，其中富世达更将正式完成从折叠手机零件厂向AI水冷零组件供应商的转型。

作为散热领域的先行者，奇鋐在水冷领域早已完成布局，具备从3D VC到完整液冷系统的垂直整合能力。受益于GB300运算托盘开始出货，公司2026年水冷业务营收预期持续向好，水冷板、分歧管等核心产品出货量稳步升温，产品组合不断优化升级。

展望后续市场，增长动能持续释放。据悉，美系CSP业者第二季自研ASIC案将进入小量产阶段，并于第三季实现放量生产，届时Google TPU V8水冷板产品也将正式贡献营收，奇鋐作为核心供应商之一将同步享受行业增长红利。值得一提的是，奇鋐正持续扩大越南厂产能，总投资金额将达200亿元，预计今年第二季起月产能将大幅扩充，机箱机柜、水冷模组及快接头等产品产量均将同步放大，以应对日益增长的市场需求，越南厂也有望成为其全球供应链的核心据点之一。

作为奇鋐的重要战略伙伴，富世达的转型步伐同样值得关注。这家以手机微型轴承起家的企业，近年来成功拓展至伺服器零部件领域，产品涵盖滑轨和液冷快接头及浮动接头，凭借精密转轴技术切入UQD（快速接头）市场——这一液冷系统中技术含量最高、最考验防漏性能的环节。随着快接头与滑轨产品陆续出货，富世达伺服器相关产品营收比重持续拉升，法人预期，2026年其伺服器相关产品营收占比将跨越50%门槛，正式完成向AI水冷零组件供应商的转型。

LPU机柜的放量将成为两家公司营收增长的重要推手。据了解，Groq LPU机柜预计于2027年实现显著放量，该机型设计为每柜搭载256片水冷板，目前供应商仅两家，法人预期奇鋐将拿下约50%的市场份额；同时，每台LPU机柜需搭配384组水冷接头，奇鋐供应的水冷板将直接采用富世达的水冷接头产品，形成母子公司协同发力的格局，进一步巩固市场优势。