来源 |   Gentherm官网

[洞见热管理]获悉，近日全球领先的创新热管理和气动舒适技术提供商Gentherm与热管理领域知名企业Modine联合宣布，双方已达成最终合并协议。根据协议，Modine将剥离其高性能技术业务（“Modine Performance Technologies”或“SpinCo”），并通过反向Morris Trust（RMT）交易模式与Gentherm合并，该交易可实现美国联邦所得税免税，这也是此类资产剥离合并中常见的税务优化方式。此次交易估值约10亿美元，合并后Modine股东预计持有新公司40%股份，Gentherm股东预计持有60%股份。

交易完成后，Gentherm将正式确立全球热管理解决方案规模化领导者的地位，其产品组合将通过Modine Performance Technologies的互补技术得到显著扩展，精准流量管理能力也将进一步提升，从而能够全面服务发电、商用车辆、重型设备、轻型车辆及医疗等多个高潜力终端市场——其中医疗领域的布局也与Gentherm在全球血液加温器等细分领域的领先地位形成协同。

作为此次合并的重要组成部分，Modine将保留其气候解决方案业务，正式转型为一家专注于高增长领域的纯气候解决方案公司，核心聚焦数据中心、商用暖通空调及制冷终端市场——这与当前AI发展推动下数据中心散热需求激增的行业趋势高度契合。资料显示，Modine Performance Technologies是高工程化关键任务热管理解决方案的领先提供商，擅长风冷与液冷技术，业务覆盖车载和发电终端市场，与全球蓝筹OEM及一级客户保持长期稳定合作，拥有遍布10个国家的全球布局和5000名员工，年收入约11亿美元，调整后EBITDA约1.23亿美元，其业务范围与Modine在华子公司的热交换设备、散热器具研发制造能力形成互补。

此次Gentherm与Modine性能技术业务的合并，将实现技术、市场和产能的协同互补，进一步提升全球热管理领域的行业集中度，推动热管理解决方案向集成化、智能化方向发展，为各终端市场提供更高效、更精准的热管理服务。